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　　监管部门近期调整了2021年普惠型小微企业贷款考核及监测口径，要求从2021年起，在普惠型小微企业贷款的“两增”监管考核口径中，剔除票据贴现和转贴现业务相关数据。这一政策出台的目的是什么，是否会影响银行“两增”目标考核？

　　近日，银保监会办公厅下发《2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，同步调整了普惠型小微企业贷款考核及监测口径。从2021年起，在普惠型小微企业贷款的“两增”监管考核口径中，剔除票据贴现和转贴现业务相关数据，即单户授信1000万元以下(含)的小微企业贷款余额和户数，均不含票据贴现及转贴现业务数据。

　　通过调整2021年普惠型小微企业贷款考核及监测口径，监管部门大力“挤水分”，进一步压实银行支持小微企业。一家股份制银行普惠金融部人士表示，口径的调整就是要求银行更加务实地支持小微企业发展。

　　个别银行存在用票据充规模的现象

　　票据是小微企业融资的重要工具。据统计，2020年，企业用票金额合计82.7万亿元，小微企业用票金额为44.03万亿元，占比达53.2%；用票企业合计270.58万家，小微企业用票合计250.31万家，占比达92.5%。

　　而票据贴现是银行一项授信业务，指票据(例如银行承兑汇票)持有人将未到期的票据提前向银行贴现筹措资金，相应的，银行扣除贴现利息获得收益。比如，一家企业持有的银行承兑汇票尚未到期，但此时急需资金，就可以将手中的承兑汇票向银行贴现，在付出一定利息成本的情况下提前拿到资金。

　　本质上，票据贴现是企业短期融资行为，相对其他融资方式，其特点是期限短、便利性高、流动性好，是中小企业的重要融资渠道。但同时，票据占有银行的信贷额度，因此一般会纳入银行信贷规模。转贴现业务则是金融机构间资金投资范畴，通俗来讲，一家银行持有票据过多，但缺乏资金变现，因此通过其他银行再贴现。

　　据了解，票据贴现业务可以用来调整信贷规模。回看历史数据，2018年和2019年初，票据贴现业务量飙升，冲高了当时的人民币贷款规模。特别是2018年，很多中小银行票据融资规模出现惊人增长，如青岛农商行当年票据融资就较上年增长460.80%。

　　正是票据贴现具有调节信贷规模的功能，而且大多为中小微企业持有，因此，不乏有银行将票据贴现业务拆分，计入普惠小微贷款，以完成监管部门“两增”考核目标。据了解，之所以有银行如此操作，还有一个关键原因就是规避信用风险。一家城商行的公司部负责人称，信贷资金全部投向小微实体风险太大，所以一般都会部分通过票据贴现来冲量。

　　人民大学中国普惠金融研究院院长贝多广认为，这一政策可以看作是一个打补丁堵漏洞的政策，主要是之前部分银行为完成监管小微的“两增”指标，用票据贴现的路子去充数，与真正解决小微企业融资难关联不大。而政策出台后，一方面规避了这一风险，另一方面，即便票据贴现不纳入考核，银行内正常的票据业务仍会开展。

　　部分银行增量目标完成难度加大

　　将“票据贴现和转贴现业务相关数据”剔除，一时间引发市场关注。“在‘两增’考核口径中剔除票据贴现和转贴现业务，这个之前监管部门就已经传达过，并不意外，对完成今年的两增目标不会有太大影响。”一位股份制银行普惠小微部相关负责人表示。

　　一家国有大行的计财办人士称，剔除这些数据后，对该行普惠小微贷款影响大约在二十分之一，不算太多。以工商银行数据来算，该行2020年末普惠型小微企业贷7452.27亿元，比年初增加2737.06亿元。若以增量的二十分之一来算，大约为136亿元。

　　但对中小银行而言，完成“两增”目标考核本身就不是一件轻松的事，此番“挤水分”后，想通过票据融资做“文章”恐怕要行不通了。上述股份制银行普惠金融部人士坦言，今年完成“两增”目标压力非常大，加上大行挤压，要完成增量目标难度很大。

　　对此，光大银行金融市场部宏观分析师周茂华表示，监管考核目标就是推进金融机构扎实服务小微企业，缓解小微企业融资难融资贵；而票据贴现和转贴现业务，交易对手基本是金融机构，难以有效界定出金融机构是否有效地支持了小微融资，尤其是票据转贴现业务主要是满足金融机构间资金融资的需求。

　　多数业内人士认为，这一政策的出台实际上将有利于促进金融机构的实质普惠，即削弱部分机构为了完成指标一味做票据的动力，而是更多进行信贷投放。

　　而在“两增”考核口径中剔除票据贴现和转贴现业务，这也意味着对银行风控和经营能力提出更高要求。

　　“小微企业确实存在一些内部财务不规范、缺乏必要抵押品及信息不对称等问题，对银行放贷确实存在一定压力。”周茂华表示。

　　周茂华认为，这对银行来说空间仍很大。尽管银行加大小微信贷比重，看似增加不良风险，但银行不良的最大影响因素还是经济复苏状况。从趋势看，国内经济恢复态势良好，海外需求呈现企稳回暖迹象，国内银行形成合力加大小微企业支持力度，激发微观主体活力，保市场主体稳就业，有助于国内经济内循环良性发展，反而有助于改善银行业整体资产质量。

　　“未来，银行围绕票据可为小微企业构建多元化的普惠产品体系，从而更好推进普惠金融服务发展。”普兰金服副总裁周海滨表示。

（文章来源：城市金融报）

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